時間：2022年2月9日 周三
春節(jié)過后中國牛肉市場保持堅挺
1月中國再次成為巴西牛肉主要出口目的地
馬托格羅索州1月牛屠宰量同比增長了17%
雅典娜食品再次更名為美麗華食品
1月烏拉圭牛肉出口量上漲趨勢結束
21家阿根廷出口商被列入2022年美國配額
中國將人造肉列入農業(yè)五年計劃
FOB南方共同市場
春節(jié)過后中國牛肉市場保持強勁
牛肉市場方面，中國春節(jié)假期造成的貿易停滯非常短暫，甚至有經理人稱貿易活動沒有出現(xiàn)全面暫停。貿易商稱“市場一直在流動，價格在上漲”。工廠試圖大幅上調報價，但他們收到還價只比上月高出100-150美元/噸。另一位市場參與者稱中國市場非?；钴S，這對于春節(jié)假期來說是不同尋常的。相反，一向流轉很快的牛骨類產品卻流通不暢。智利方面，由于近幾周中國市場沒有收到四分體報盤，進口商對這種產品的需求比較迫切，市場堅挺上行。羊肉方面烏拉圭9-24公斤羔羊胴體5700-5800美元/噸，價格較前幾周有所上漲。
歐洲冰鮮牛肉市場
近幾周歐洲冰鮮牛肉市場回暖趨勢得到鞏固。隨著全球范圍內糧食價格的大幅上漲，低于10000美元/噸的疫情期間價格最低水平已經一去不復返。目前的價格水平并不驚人，因為全球通貨膨脹加劇。一名歐洲進口商提供希爾頓臀腰肉參考價15000-15500美元/噸，一些工廠報價高于此價格。近幾周報盤量增多，價格可能不會再上漲了。烏拉圭方面希爾頓臀腰肉參考價13500-14000美元/噸，一位貿易商指出，歐洲消費平穩(wěn)，來自巴西和巴拉圭的供應量下降使希爾頓產品市場更加堅挺。
受Gulfood展會預期的影響，中東北非市場活躍
中東北非市場保持活力，迫切想要與南美國家達成牛羊肉貿易。一位該區(qū)域貿易商稱牛前賣到埃及市場4600美元/噸，一些巴西工廠要更高的價格才愿意賣掉。烏拉圭有3家屠宰工廠在獲得準入之后，賣到埃及市場的牛肝1650美元/噸，牛脂肪1450美元/噸，海運費約300美元/噸，牛肉方面沒有成交價。一名市場參與者稱他正在開發(fā)烏拉圭頂級腰脊部位牛排部位出口到該市場的可能性。羊肉方面，統(tǒng)羊6切參考價4700美元/噸，羔羊參考價5600-5700美元/噸。一位貿易商稱大家對下一屆的迪拜Gulfood充滿期待，Gulfood是世界最大的食品展之一，參加食品展的進口商來自世界各地，不僅局限于中東北非國家。
新一期莫斯科食品飲料展參展謹慎
由于俄羅斯和烏克蘭之間的潛在沖突導致的緊張局勢，該地區(qū)存在不確定性。一名貿易商表示，他的公司參加莫斯科食品飲料展主要是為了加強與客戶的聯(lián)系，但市場“相當?shù)兔浴?，對達成大量交易“不抱太大期望”。展覽會將于2月11日星期五結束。
智利市場保持穩(wěn)定
本周智利市場變化不大。二月通常是交易稀少的月份，由于一場海關沖突，導致來自其主要供應商巴拉圭的商品入境延誤，一些進口商仍有很多庫存。全牛19件套保持5700-5800美元/噸的價格，21切價格6100美元/噸有少量成交。
南方共同市場閹牛價格保持穩(wěn)定
本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)上漲了1美分至4.17美元/公斤。不同國家參考價均保持穩(wěn)定，盡管巴西方面育肥牛價格有輕微下調，下跌了1美分至3.96美元/公斤。其他三個國家牛家均為上漲趨勢，烏拉圭牛價目前是南美最高，本周上漲了10美分，達4.75美元/公斤的新紀錄。阿根廷出口閹牛價格上漲3美分至4.62美元/公斤，含出口稅。巴拉圭方面供應減少，待宰公牛價格上漲了5美分至3.75美元/公斤。
巴西
1月中國再次成為巴西牛肉出口的主要目的地
盡管低于去年出口量，但12月15日巴西牛肉重新開放后，1月中國再次成為巴西牛肉的主要出口目的地。根據巴西對外貿易部的數(shù)據，巴西對中國銷售總量為52583噸，盡管比2021年1月低15%，但中國仍然是巴西牛肉的主要買家。中國的復蘇并沒有阻止其他目的地的采購量增加，比如埃及和美國。埃及采購量同比增加了5倍，美國采購量同比增加了11倍，分別成為當月冷凍牛肉的第二和第三大出口目的地。
冰鮮牛肉對歐盟市場出口價格達2017年末以來最高
1月牛肉對歐盟出口量較12月縮減了一半，但平均出口價格卻實現(xiàn)了飛躍，主要是冰鮮牛肉。1月巴西對歐盟出口冰鮮牛肉716噸，冷凍牛肉3205噸。冰鮮牛肉平均出口價格9508美元/噸，達2017年11月以來最高，冷凍牛肉平均出口價7157美元/噸，是四個月以來最高。
1月馬托格羅索州牛屠宰量同比增長了17%
巴西牛肉種群數(shù)量最大的州馬托格羅索州1月牛屠宰量同比增長了6.3萬頭，增幅約17.2%。這更加證實了今年待宰牛的供應將會增加的預期，去年的種群數(shù)量達到高峰，保留存欄趨勢有所緩和。1月馬托格羅索州牛屠宰量43.053萬頭，其中25.023萬頭為公牛，18.03萬頭為母牛。母牛屠宰量增幅(+27%)高于公牛屠宰量增幅(+11%)。Agrifatto認為，“與去年相比，供應正在增長，我們預計未來幾個月會有更大的增長?！?span>
Marfrig預測其在巴西的業(yè)務利潤增長20%，在美國的利潤將下降
根據美國機構的預測，Marfrig在與瑞士信貸的一次會議上表示，今年美國活牛的供應將同比下降2%。Marfrig認為，美國的畜牧業(yè)周期正在發(fā)生變化。事實上，美國的肉母牛存欄量在2021年底達到了過去7年來的最低水平。Marfrig預測隨著供給的下降，美國牛價將有10%-15%的上漲，這意味著其在美國的National Beef業(yè)務利潤下降?！?span>Marfrig沒有給出預測，但我們應該會看到利潤率下降。最近，一個競爭對手公開了它的預測，我們估計該公司的Ebitda利潤率為12%。從歷史數(shù)據上看，我們的EBITDA利潤率高于該競爭對手，”投資者關系總監(jiān)Eduardo Puzziello表示。盡管如此，Marfrig的總經理Miguel Gularte說，由于“國內需求強勁，出口增長，特別是對中國的出口增加，利潤的下降應該會趨于穩(wěn)定，緩沖北美的牛周期造成的利潤下降?！?/span> 對巴西來說，牛周期的階段正好相反。他說:“2022年的牛供應量肯定會高于過去三年，我們已經開始看到這種周期逆轉的開始。”在投資方面，公司必須將部分資本支出(資本貨物投資)分配到巴西，并將屠宰量增加20%。此外，據Tradersclub報道，Marfrig計劃在巴拉圭開設一家新工廠，該工廠應在今年下半年開工后的16-24個月內開始運營。
馬托格羅索州牛只數(shù)量增長了160萬頭，創(chuàng)新紀錄
一年之內，馬托格羅索州的牛只數(shù)量增加了16.24億頭，達327.88億頭。這是馬托格羅索州新的存欄記錄，該州牛只數(shù)量為巴西最大。根據馬托格羅索農業(yè)國防研究所(Indea)的數(shù)據，2021年11月該州的存欄比2020年11月增長了5.2%。根據巡查員Jo?o Marcelo Néspoli, Indea的說法，這是由于牛犢的高價激勵養(yǎng)牛者保留母牛。他解釋說:“2020年和2021年母牛屠宰量顯著減少，2021年的母牛屠宰量較2019年減少了71.4萬頭?！?span>
2021年，馬托格羅索州牛肉加工業(yè)的閑置產能超50%
2021年，馬托格羅索州屠宰場的產能應用量與前一年相比有所下降。根據馬托格羅索農業(yè)經濟研究所(Imea)的一項調查，這些工廠的實際利用率(僅考慮運營單位的屠宰能力)下降了6個百分點，至46.3%。根據Imea的說法，工業(yè)上的閑置增加是由于牛只供應的下降。2021年，該州母牛保留存欄數(shù)量是近年來最高。從積極的方面來看， 11月至12月期間工廠利用率有所改善，這得益于對中國的出口的恢復和年底假期產生的需求。
雅典娜食品公司再次被統(tǒng)一為美麗華食品
美麗華食品公司宣布，它將再次以Minerva Foods的名義統(tǒng)一其所有業(yè)務，從而停用在巴西以外的南美業(yè)務的雅典娜食品。該公司在一份聲明中表示，集團的新身份代表了統(tǒng)一，與所有受眾的溝通更加現(xiàn)代和清晰，字體設計更現(xiàn)代也更健壯。該公告稱將于2022年4月慶祝公司成立30周年?！斑@一變化以一種統(tǒng)一的方式加強了我們的全球業(yè)態(tài)。無論我們的客戶在哪里，Minerva Foods都將作為一個成熟的品牌出現(xiàn)。這次整合是該公司近年來經歷的變革的結果。隨著肉類行業(yè)的創(chuàng)新和開拓，我們業(yè)務取得了中前所未有的成果。我們將展示自己獨特的身份，肩負使命，與時俱進。”Minerva食品公司在巴西、巴拉圭、阿根廷、烏拉圭、哥倫比亞和智利都有業(yè)務。該公司為五大洲提供牛肉及牛肉制品，目前經營25家屠宰和去骨工廠、16個國際辦事處、14個配送中心和3家加工廠。
待宰母牛和待宰公牛價格差擴大
由于對中國出口的緊迫需求使可以出口到中國的30月齡以下的小公牛價格與母牛價格的價差拉大。圣保羅州可以對中國出口的小公牛采購價要高出15雷亞爾/15公斤。反過來，育肥母牛與育肥公牛之間的價格差擴大到20雷亞爾/15公斤，這是自2019年11月以來的最大差距，當時對中國出口也有非常強烈的需求。相反，當巴西暫停對中國的出口時，母牛與公牛之間的價格差距縮小到8雷亞爾/15公斤。一周內，育肥牛價格小幅下調，而批發(fā)市場后部位肉價格保持穩(wěn)定，而前部位肉價格則有所上漲。
烏拉圭
1月烏拉圭對中國出口價格上漲趨勢結束
1月烏拉圭對中國的平均出口價格5931美元/噸，比12月的平均價格低43美元。烏拉圭對中國平均出口額連續(xù)11個月的增長畫上句號。2022年1月的平均價格同比增長了49%，這是由于不同部位肉價格的上漲，去骨部位肉相對于帶骨牛肉的占比更大。今年1月，烏拉圭對中國牛肉出口量占總出口量的76%，其中冷凍牛肉對中國出口量占總冷凍牛肉出口量的82%。根據海關出口數(shù)據，1月烏拉圭牛肉出口量33167噸，平均價格為6455美元/噸。盡管出口量較去年12月的峰值下降了20%，但仍比2021年1月高27%。
冰鮮牛肉對歐盟出口量達疫情開始以來最低水平
今年1月，烏拉圭向歐盟出口冰鮮牛肉僅564噸，這是自2020年4月疫情對歐洲需求造成影響以來的最低水平。一月對歐盟的銷售通常不佳，今年也不例外。對歐盟冷凍牛肉出口量同比降幅擴大，出口量僅489噸，下降了35%，原因是沒有向意大利出口，而意大利是冷凍牛肉出口的主要目的地。
埃及開放23家屠宰工廠準入
上周，埃及政府通知烏拉圭畜牧、農業(yè)和漁業(yè)部，所有在2021年11月和12月經過現(xiàn)場審計的牛、羊和禽類屠宰場都被批準向該國出口肉類。共涉及23家企業(yè)獲得批準，其中15家牛屠宰工廠、7家牛羊屠宰工廠和1家禽類工廠。
烏拉圭肉協(xié)本周將參展俄羅斯食品飲料博覽會
2月11日， INAC將參加2022年在莫斯科舉辦的ProdExpo博覽會。ProdExpo是歐亞國家最大的食品博覽會，在莫斯科的Expocentre Fairgrounds舉行。烏拉圭肉協(xié)于一個9平方米的展位布展。今年的展會計劃有來自73個國家的2600多家參展商，接待來自115個國家的68000余名觀眾。Prodexpo是俄羅斯一年一度的最大的食品和飲料展覽會，在莫斯科市舉行。雖然俄羅斯的牛肉進口已經連續(xù)10年下降，但它是牛肝、牛舌和臉頰肉等副產品的重要出口目的地。今年1月，烏拉圭向俄羅斯出口了427噸肝臟，平均價值為1700美元/噸，出口了116噸牛舌，平均價格約為3900美元/噸。以美元計算，俄羅斯占烏拉圭肉類出口總額的近2%。
一月冰鮮牛肉進口量減少了一半以上
與前兩個月相比，一月烏拉圭的冰鮮牛肉進口大幅減少。進口商表示，巴西的供應量非常少。“他們要么報很高的價格，要么不報盤，”一位進口商評論道。根據海關數(shù)據，烏拉圭冰鮮牛肉進口量1228噸，不到11月和12月每月進口量2700噸的一半。冷凍牛肉進口量小幅下降至572噸。進口冰鮮牛肉大部分為后部位肉，約998噸，平均價格5202美元/噸。前部位肉進口量為235噸，平均價格4241美元/噸，與12月的進口量相當。巴西是主要來源國，從巴西進口冰鮮牛肉 1058噸，（占總量的86%)，其余來自巴拉圭，約170噸。冷凍牛肉的主要進口商是Santa Clara (427噸)、Maufe(158噸)和Minerva-Carrasco (141噸)。鑒于巴西出口商的采購情緒保持不變，預計2月的進口量將再次走低。2月從巴拉圭進口的占比可能會有所增長。
育肥牛價格達到十月最高紀錄
育肥牛需求仍然很強勁，而1月下班月的降雨過后供應縮減，導致市場非常堅挺，價格強勁上漲，達到10月中旬水平。當時特種草飼閹牛的參考價是4.73美元/公斤。目前的特種草飼閹牛價格在4.75-4.8美元/公斤，價格以4.75美元/公斤為基準上下波動。但由于成交稀少，價格差異很大，很難確定參考價格?！艾F(xiàn)在沒人知道一頭牛值多少錢，”一名收貨人說?，F(xiàn)在的采購偏向于閹牛，如果是體重足夠的母?；蛐∧概?，需求也很強勁。主要用于國內市場的體重較輕的小母牛需求比較差，價格與母牛差不多，重型母牛的報價在4.4美元/公斤。預定時間不超過一周。預計市場將保持堅挺上行。
牛屠宰活動繼續(xù)上漲
隨著歐洲481配額產品的生產活動增加，上周牛屠宰量再次上漲。烏拉圭肉協(xié)報告稱截止2月5日的一周內，牛屠宰量53951頭，較上周增加了1500頭，較去年同期增加了1.5萬頭。本周屠宰量的下降主要發(fā)生在閹牛和小母牛，這兩種育肥牛是用于481配額產品的生產的。閹牛和小母牛的屠宰量分別增長了1800頭，閹牛屠宰量27261頭，小母牛屠宰量8447頭。相反，母牛屠宰量下降了2100頭至17307頭。屠宰量領先的工廠是Las Piedras（379廠），屠宰量4951頭，Ontilcor（439廠），屠宰量4146頭，Marfrig Tacuarembo（12廠），屠宰量4078頭。Marfrig四家工廠屠宰量累計12877頭（2廠上周沒有屠宰）。美麗華三家工廠屠宰量10807頭。
阿根廷
21家阿根廷出口商被列入2022年美國配額
可能是因為關稅配額出口不受出口限制，再加上國際市場價格的上漲，2022年向美國出口的2萬噸牛肉配額候選出口商增加了一倍。今年增加了6個包裝工廠和15個合資企業(yè)，1000噸配額將被分配到屠宰場，300噸配額被分配到其他公司。去年的配額分配給17家屠宰工廠和7家合資公司。原有的屠宰場和合資企業(yè)將分別保持17105噸和465噸的配額，剩余的可用配額達2萬噸以上。2021年未發(fā)貨完成的配額僅剩余200噸，其中三分之一是熟肉。出口構成的質變增長加上價格的上漲使關稅配額內的出口總額為1.22億美元，平均每噸接近6200美元，較2020年增長30%。2022年前14天，美國配額出口許可量達1691噸，其中約四分之一的量為冰鮮部位肉。
簽發(fā)出口許可繼續(xù)延遲
盡管阿根廷政府承諾恢復出口許可，但到目前為止還沒有放行去年積累的庫存，而且還沒有解除對牛前腱、牛后腱、龜腱等部位肉的出口限制。另一方面，當局在決定是否允許簽發(fā)許可證問題上沒有給出一個最高的期限，這給業(yè)務增加了不確定性。
1月牛屠宰量將同比下降10%
距阿根廷SENASA衛(wèi)生機構的統(tǒng)計，2022年1月牛屠宰量為106.4萬頭，較上月下降了10萬頭，其中母牛屠宰量占46%。
閹牛價格小幅上漲，育肥母牛價格強勢上漲
出口閹牛價格再次上漲，本周漲幅為3-5比索/公斤。特種閹牛價格438-450比索/公斤，串種閹牛參考價428-433比索/公斤，優(yōu)種母牛參考價較上周上漲了30比索/公斤，當前的參考價在400-410比索/公斤，質量好的的工業(yè)母牛參考價上漲了20比索/公斤，質量較差的保持上周價格水平，參考價的價格范圍拉大，目前成交范圍在332-375比索/公斤。
北美
JBS為避免因反競爭行為遭到訴訟支付上百萬美元
JBS公司同意支付5250萬美元，就一項指控其抬高美國牛肉價格的不當行為的訴訟達成和解，該消息由路透社發(fā)布。根據直接買家的投訴，JBS減少了牛屠宰量以造成供應短缺，使小型公司無法跟上價格上漲。JBS在發(fā)給該機構的一份聲明中表示，它不承認應對此負責，它之所以同意達成和解，是因為這符合自己的最佳利益。該公司還表示，將就操縱肉類價格的指控進行辯護。原告律師對路透社表示，該和解協(xié)議是一場勝利。他們提到了2020年的一起類似案件，當時JBS同意支付2450萬美元，以了結一起被控操縱豬肉價格的案件。
由于肉類價格飛速上漲，泰森股價創(chuàng)新紀錄
美國泰森食品公司公布，由于美國肉類價格飆升，該公司第一季度利潤增長近一倍，該公司股價周一上漲逾11%，創(chuàng)下歷史新高。上周五，泰森股價從一個月的低點反彈，達到創(chuàng)紀錄的99.20美元，較年初上漲了14%。beef Central表示，股價上漲發(fā)反映出由于美國勞動力短缺限制了生產，泰森牛肉、豬肉和雞肉的需求強勁，價格上漲。在截至1月1日的季度，泰森牛肉的平均價格飆升了31.7%，牛肉部門的營業(yè)利潤率從一年前的13.2%躍升至19.1%。泰森食品所有產品的平均價格上漲了19.6%。牛肉的總體銷售額上漲了25%至50億美元，總部位于阿肯色州的泰森食品當季銷售額增長了24%，至129.3億美元。根據Refinitiv提供的IBES數(shù)據，分析師預計平均收入為121.8億美元。扣除其他項目后，泰森食品凈收益增至11.2億美元，每股收益2.87美元，超過預期的1.95美元。
育肥牛價格上漲
上周育肥牛市場表現(xiàn)出一些生機。屠宰場的采購需求增長，為了把牛買到手最終不得不提高還價。南部地區(qū)活牛成交價138-140美元/百磅，北部地區(qū)的養(yǎng)牛者得益于市場的上行，胴體參考價從220美元/百磅以下提高至225美元/百磅。
進口牛肉價格穩(wěn)中有漲
與上周相比，盡管進口牛肉價格不均衡，但整體保持穩(wěn)定，價格走勢趨高，成交緩慢。根據美國農業(yè)部的每周報告，運輸延誤仍然是主要的貿易問題。
歐洲
2022年開年糧食價格指數(shù)有上漲趨勢
1月，糧農組織肉類價格指數(shù)均值為112.6點，比2021年12月略有上升，比去年同期提高了16.6點(約17.3%)。今年1月，牛肉價格創(chuàng)下新高，全球進口需求超過了主要來自巴西和大洋洲的現(xiàn)有供應，反映出待宰牛供應減少。同時，由于勞動力短缺和原材料成本高企抑制了全球供應，豬肉價格小幅上漲，抵消了中國進口放緩帶來的下行壓力。綜合指數(shù)在2022年1月收于平均135.7點，比2021年12月上漲1.5點(1.1%)。上漲的原因是植物油和乳制品分類指數(shù)大幅上漲，但被糖類價格連續(xù)第二個月下跌部分抵消。肉類和谷物的分類指數(shù)與去年12月相比幾乎沒有變化。
澳洲
澳大利亞：2022年全國牛存欄重建將持續(xù)
據澳大利亞肉類和畜牧業(yè)(MLA)第一次更新的2022年養(yǎng)牛業(yè)預測，預計新南威爾士州和昆士蘭州部分地區(qū)的降雨量將高于平均水平，全國養(yǎng)牛場重建將繼續(xù)。隨著重建工作的穩(wěn)步開展，全國牧群預計將增長110萬頭，增幅為4%，達2720萬頭。此外，由于供應增加，預計2022年屠宰數(shù)量將增長11%。MLA的市場信息經理Stephen Bignell說，正在進行的重建對紅肉和畜牧業(yè)是積極的，但重建的速度將因州而異，這是由于第三年的季節(jié)條件對澳大利亞南部有利。他說，供應增加將導致2022年屠宰數(shù)量增加11%，產量預計將達到208萬噸，這對出口市場是一個積極信號。
澳大利亞牛肉出口量下降了13%
澳大利亞1月牛肉出口量下降到有記錄以來的最低水平之一。Beef Central稱，上個月所有海外市場的出口量僅為43362噸，較去年1月已經非常低的數(shù)據下降了13%，比此前四年1月的平均水平低了33%。按出口量和出口額計算，澳大利亞最大的出口目的地日本進口量僅10214噸，較12月的交易量下降了39%，較去年1月下降了19%。美國僅進口6757噸澳大利亞牛肉，西海岸港口顯然仍受到早些時候物流堵塞的嚴重影響。盡管中國新年前需求通常很高，但澳大利亞1月對華牛肉出口量僅8780噸，較去年12月下降了36%，但僅低于去年1月出口量的5%。
亞洲
中國將植物肉列入五年計劃
中國宣布，將把實驗室制造的所謂“人造肉”納入其五年農業(yè)計劃。中國計劃到2027年大規(guī)模生產實驗室用肉，Showmetec報道。這一決定出臺之際，中國正試圖使其肉類供應商多樣化，并尋求采取更有力的措施來減緩全球變暖。根據聯(lián)合國數(shù)據，畜牧排放的溫室氣體占溫室氣體排放量的14.5%。近年來，人們對這一替代蛋白質市場的興趣不斷增長，從雀巢（于2021年宣布將進入人造肉市場）到巴西的Marfrig、JBS和Minerva Foods，主要食品生產商已經開始適應并對這一細分市場表現(xiàn)出興趣。
